作者： 曹璐
[ 剔除合资转外资的基金公司产品外，截至近来 共有22只外商独资公募产品上报，12只在排队审核、等待“上新”。 ]
外商独资公募再度传来新动向。
*** 官方网站 显示，外商独资公募施罗德基金管理（中国）有限公司（下称“施罗德基金”）10月18日申报了“施罗德中国动力**型证券投资基金”。这是该公司继今年8月以来上报的第二只产品，也是首只权益类基金。
据之一财经记者统计，近来 境内9家外商独资公募基金管理人中，由外资巨头新设成立的公募基金公司有6家。其中，施罗德基金是第4家发行基金产品的公司。近来 该公司正在排队审核、等待“上新”的产品数量扩至12只。
从已有数据的外商独资公募产品来看，业绩表现并不亮眼。截至10月18日，路博迈基金、贝莱德基金、富达基金发行的首只产品成立以来均未获得正回报。如贝莱德中国新视野A/C年初至今下跌均超23%，自成立以来的累计跌幅则分别为38.56%、39.21%。
在业内人士看来，基于对中国资本市场和公募基金行业前景的看好，近年来外资巨头积极动作，将为国内公募市场带来多元化市场主体、外资投资理念和更多的产品选取 ，但入局能否取得成功，近来 时间尚短还未有定论。
外资系新公司产品陆续落地
施罗德基金是第4家在国内新设开展公募基金管理业务的外商独资基金管理公司。今年1月，该公司获得 *** 核准设立，6月取得《经营证券期货业务许可证》。资料显示，施罗德基金由施罗德投资集团旗下的施罗德投资管理100%控股，注册资本为2.6亿元人民币。
10月18日，施罗德再度申报新产品“施罗德中国动力**型证券投资基金”。这是其上报的第二只产品，也是首只权益类基金，近来 正处于获 *** 接收材料的阶段。今年8月21日，该公司曾申报了一只债券型基金，并于8月24日受理。
据之一财经记者统计，截至近来 ，境内外商独资的公募基金管理人共有9家。其中，贝莱德基金、富达基金、路博迈基金、施罗德基金、联博基金、安联基金是由外资巨头申请成立新公募基金公司；而宏利基金管理、摩根资产管理和摩根士丹利基金则是合资公募通过股权 *** 的方式成为了外商独资公募。
从进度来看，在上述新成立的6家外商独资公募中，贝莱德基金作为之一家外资基金公司，产品布局步伐较为领先，早在2023年前就接连成立了4只产品。随着外商独资公募相继进入中国市场，其他各家公司也加速展开了基金产品的发行工作。
数据显示，以申请材料接收日为基准，截至10月18日，今年以来，包括施罗德基金申报的两只产品在内，还有路博迈基金、贝莱德基金、富达基金等公司分别上报了5只、4只、3只产品，合计共14只产品（不同份额合并计算，下同）。
剔除合资转外资的基金公司产品外，截至近来 共有22只外商独资公募产品上报，12只在排队审核、等待“上新”。整体而言，各家公司获批展业后的产品落地各有侧重。如贝莱德基金、富达基金的首只产品均为主动权益类基金；而路博迈基金、施罗德基金则是从债券型产品入局。
产品业绩多有承压
自2020年4月取消对证券公司、公募基金的外资持股比例限制以来，海外金融机构持续加速布局中国市场。尤其是今年以来，外商独资公募获批成立和展业的消息更是频传不断。可以预见，未来公募基金业也进入内外资机构同台竞技的新时代。这也意味着，基金行业原本就越发激烈的竞争将会进一步加剧。
“外资巨头入场，是出于对中国市场看好，这会为国内投资者带来成熟专业、多样化的投资策略和管理模式。”一位基金业人士此前与记者交流时表示，由于外商独资公募在A股市场尚属新兴机构，国内外市场环境与投资者理念也存在一定的差异，是否会有“水土不服”等现象仍有待观察。
从近来 的情况来看，外商独资公募产品的表现并未展现出“过人之处”。Wind数据显示，截至10月18日，路博迈基金、贝莱德基金、富达基金旗下共有19只产品（不同份额分开计算）成立。除了2023年9月26日刚刚成立的路博迈中国绿色债券外，只有贝莱德浦悦丰利一年持有A自2022年11月23日成立以来微涨0.17%，其余17只产品成立以来的累计回报均为负。
作为外商独资公募发行的首只产品，贝莱德中国新视野曾备受基民期待，2021年9月成立之时募集规模达66.81亿元，有效认购总户数为11.1万户。这一“出道即巅峰”的募集纪录近来 还未被同类产品打破。
Wind数据显示，截至10月18日，贝莱德中国新视野A/C今年以来分别下跌23.23%、23.54%，自成立以来的累计跌幅分别为38.56%、39.21%。两年多的运行却有如此惨淡的业绩表现，该基金今年二季度末的规模已经缩水至35.45亿元，几近“腰斩”。
这一业绩表现并不是个例。贝莱德港股通远景视野A/C自2022年1月成立以来的累计跌幅均超过29%，贝莱德先进制造一年持有A/C自2022年8月成立以来的回报分别为-14.63%、-15.11%。
此外，路博迈基金、富达基金旗下的首只产品的业绩也同样不甚理想。如富达传承6个月A/C于今年4月成立，至今分别录得-8.73%、-8.99%的累计回报。今年3月成立的路博迈护航一年持有A/C则分别下跌0.89%、1.12%。
“竞争最终还是看业绩的。国内外资本市场间的差异巨大，在国外成功的策略不一定复制到A股效果就好。”华南一位基金业人士表示，中国资本市场对世界 投资者有很强的吸引力，但要做到真正“本土化”并不容易。近来 来看，外商独资公募的业绩还有很大进步空间，加上渠道建设、消费者偏好、知名度等方面的积累相对薄弱，暂时还改变不了市场的格局。
贝莱德基金总经理张弛也在近期表示，贝莱德进入中国市场最核心的事情是说好中国故事，同时要将本土实践与海外经验相结合。
